劇情介紹
月圓之夜，楚留香在慕容世家做客，認識慕容青城的義女林還玉，相互傾慕。酒酣耳熟之際，突然，數名神祕刺客猝殺慕容，其中一名是刀疤侯七，楚留香擊退刺客，慕容感恩，以玉斑指相贈。追尋刀疤侯七時，楚留香被玉蛇娘子、胡月兒和銷魂手等女魔頭糾纏，後來發覺侯七死非命，使事情更因此而陷於撲溯迷離。美劍客柳上堤蒙面在酒鋪藉酒澆愁，怒殲三名梟雄，可是當玉蛇娘子看見柳上堤的真面目時，卻大駭狂奔而出。

楚留香攔截，逼問玉蛇娘子為何殺侯七滅口，激鬥中，慕容躍至，殺玉蛇娘子替楚留香解危，並請楚留香代為照顧家小，因為他將遠行，為好友報斷腿之仇。詭異之戰，慕容砍斷東嶽天陀之腿，消心頭之恨。月落霧起之日，楚留香以神功震退前來強娶江南名妓柳如是的關東怒和怪異之徒。當楚留香在畫舫與李紅袖、宋甜兒、沈慧琳喝酒時，胡鐵花奔告慕容世家發生變故。

楚留香趕至，救走林還玉，二人於激情之夜纏綿，楚以玉斑指相贈，林還玉亦贈信物，以身相許。可是，當柳如是說出林還玉乃是柳上堤之妻，以及慕容的陰謀後，楚留香大驚且震怒。楚留香心力交疲的與慕容展開決戰，怒殲魔怪，慕容自食惡果，楚留香大破機關而躍離，生死不明。