由胡金銓執導的第二段「怒」,改編自經典京劇「三岔口」,焦贊被發配充軍,途中夜宿黑店,同時間還有為了保護他也投宿的拜把兄弟以及幾名凶悍的盜匪,再加上貪財的店家夫婦,一場客棧裡機鋒相對的?殺決鬥於焉展開,充分展現出武俠大師的凝煉手法。
另一段「喜」則由白景瑞執導,白景瑞在「喜」中戲謔地譏諷嘲弄為「黃金屋」與「顏如玉」懸樑刺股的書生,因制止劇中陳國鈞偷盜甄珍的塋墳而得到甄珍鬼魂以身相許,豈料,後卻因乖謬貪得無饜而弄巧成拙,引來癡女劉明招禍致罪的下場。整段無對白的影片卻毫無嚼蠟枯燥感,更見白景瑞自由率性的性情。